O agente secreto britânico 007 e meio é enviado ao Rio de Janeiro para recuperar os planos roubados de uma nova liga metálica superleve. Mas quando ele chega, descobre que seu contato no Rio, um taxista, foi assassinado pelos agentes inimigos, assim como o cientista que ele deveria encontrar. Por engano, o agente enviado ao Brasil confunde Zé Cotia com seu contato, e acaba envolvendo o pacato homem em toda a confusão.