Na fazenda Lagoa Serena, rodeada pela “muralha” e desbravada pelos bandeirantes, mora Dom Braz, líder de uma bandeira, sua mulher, Mãe Cândida, e os filhos: Leonel, casado com Margarida, Basília, Tiago e Rosália. Ainda uma sobrinha, Isabel, criada entre o convívio da família e dos índios, moldando, assim, uma personalidade arredia e selvagem. Ela é o braço direito de Dom Braz, que o acompanha em suas bandeiras. Rosália, a filha caçula, dará desgosto à família Olinto, ao apaixonar-se e envolver-se com um inimigo, o aventureiro Bento Coutinho. Ao redor desses personagens flui toda a trama, iniciada com a chegada de Portugal de outra sobrinha de Dom Braz, Cristina, que vem ao Brasil para casar-se com Tiago. Porém, a jovem portuguesa terá de disputá-lo com Isabel, apaixonada veladamente pelo primo.